EUA: valor das exportações de lácteos em alta mesmo com a oferta limitando o volume

O portfólio de exportação dos Estados Unidos aumentou em produtos de maior valor por unidade, como queijo (volume de 17% em relação ao ano anterior, +4.202 toneladas) e manteiga (+53%, +1.707 toneladas).

No entanto, as exportações dos EUA em suas duas maiores categorias, leite em pó desnatado e soro de leite, ficaram atrás dos volumes do ano anterior.

O leite em pó desnatado caiu 6% (-3.462 toneladas) ano a ano, causado por um declínio de 15% para o México (-3.587 toneladas); um declínio de 47% para a América do Sul (-2.544 toneladas) e uma queda de 41% para o Oriente Médio/Norte da África (-1.246 toneladas). Ainda assim, houve alguns pontos positivos para o leite em pó desnatado, com o Sudeste Asiático subindo 9% (+2.117 toneladas) e as exportações para a China dobrando (+98%, +1.672 toneladas); apesar das restrições logísticas de envio para o Leste Asiático.

Mas a maior queda de volume veio do soro de leite, que caiu 16% (-6.742 toneladas).

Queremos reiterar antes de entrar em nossas principais conclusões que é importante não exagerar um mês de dados. No geral, como mencionamos em nosso relatório final de 2021, prevemos que o volume de exportação provavelmente será instável no primeiro semestre de 2022; devido às dificuldades da cadeia de suprimentos, crescimento mais lento da oferta e comparações difíceis ano a ano. E foi exatamente isso que vimos em janeiro.

Com isso em mente, aqui estão as principais conclusões dos dados de janeiro:

• Demanda de soro de leite da China para uso de ração em queda

Como mencionado acima, o principal fator por trás do declínio no volume de exportação de lácteos é o declínio na demanda de soro de leite, principalmente da China. Em janeiro, as exportações de soro de leite dos EUA para a China sob o código HS 0404.10; que inclui predominantemente soro doce e permeado, caíram 41% (-9.163 toneladas). Se isso soa familiar, é porque as exportações de soro de leite para a China em dezembro caíram 52% (-13.034 toneladas) e as de novembro caíram 21% (-4.093 toneladas). Portanto, esse declínio é mais do que um pontinho de um mês.

Quanto às razões do declínio, podemos apontar dois fatores principais: a queda na demanda da China e a oferta restrita de soro doce.

No primeiro ponto, a maioria dos produtos de soro de leite com baixo teor de proteína enviados para a China acabam no setor de ração animal, uma vez que o mercado de soro de leite para uso alimentar; – um sucesso chave no acordo EUA-China Fase I – permanece relativamente novo, embora em crescimento.

Nesse setor de rações, as finanças dos suinocultores da China têm lutado ultimamente. Os preços da carne suína caíram vertiginosamente em relação aos picos da Peste Suína Africana (PSA), à medida que a oferta de carne suína se recuperou e anedotas sugerem que os consumidores da China mudaram para outras proteínas animais, como frango. Esses preços mais baixos foram agravados pelos elevados custos de alimentação. A combinação de preços mais baixos e custos mais altos consumiu as margens da indústria de suínos da China; e, assim, diminuiu os incentivos para expandir a produção (e, portanto, o uso de soro de leite).

Além de um mercado de reequilíbrio na China, a oferta de soro doce – que foi responsável pela maior parte do declínio em janeiro; – tem sido limitada e cara. Os preços do soro seco estão em recordes, e a produção de soro seco nos EUA caiu 12% no segundo semestre de 2021; causada pela desaceleração da produção de leite e pela demanda por proteína no setor de saúde e bem-estar, empurrando mais soro para WPC80 e WPI.

Olhando para o futuro, ambos os fatores (China e oferta) provavelmente atuarão como um obstáculo persistente para o volume de exportação de lácteos dos EUA durante o primeiro trimestre, mesmo que o valor continue forte.

• Queijo continua crescendo

As exportações de queijo dos EUA aumentaram pelo sétimo mês consecutivo em janeiro, aumentando 17% ano a ano (+4.202 toneladas). O crescimento foi mais concentrado do que nos seis meses anteriores. Um salto de 74% nas vendas para o México (+3.223 toneladas) impulsionou o ganho, mas Austrália (+81%, +1.131 toneladas), Caribe (+27%, +369 toneladas) e Sudeste Asiático (+30%, +364 toneladas) também contribuíram.

Do lado positivo, foi o sétimo mês consecutivo de ganhos ano a ano para o México e o 11º mês consecutivo para o Caribe.

Outros grandes mercados de queijos dos EUA a partir de 2021 tomaram fôlego em janeiro. As vendas ano a ano para o Oriente Médio/Norte da África caíram 1% em janeiro (depois de subir 39% no ano civil de 2021); as exportações para a América Central caíram 2% (após um aumento de 53% em 2021); e os embarques para o Japão caíram 1% (após um ganho de 13% no ano passado).

Essas desacelerações podem resultar em parte da incerteza do serviço de alimentação relacionada à onda da variante Ômicron da pandemia que começou a atingir os países importadores no final de novembro e ainda está se espalhando pelo mundo.

Além disso, o aumento das vendas para o México deve ser analisado no contexto geral. O volume comparável do ano anterior foi bastante baixo. Os Estados Unidos enviaram apenas 4.358 toneladas de queijo para o México em janeiro de 2021; – o menor volume de qualquer mês desde novembro de 2011. Por outro lado, as 7.581 toneladas exportadas para o México em janeiro de 2021 marcam o terceiro maior volume de janeiro de todos os tempos.

Mais clareza sobre a demanda de queijo em 2022 deve ocorrer nos próximos meses, mas os EUA permanecem bem posicionados do ponto de vista da produção e em uma posição de preço favorável para atender às necessidades do exterior; com vantagem geográfica para atender aos crescentes mercados latino-americanos. No geral, as exportações de queijo em forte crescimento devem fornecer um grande impulso ao valor das exportações dos EUA.

As informações são do USDEC, traduzidas e adaptadas pela equipe MilkPoint.